最佳回答:

“玫瑰街mmc” ETF日报：随着地产利好政策或需求阶段性回暖时，可借道建材ETF把握建材板块反弹机会

ETF日报：随着地产利好政策或需求阶段性回暖时，可借道建材ETF把握建材板块反弹机会

　　本日A股震动走低，量能继续缩短，截至收盘，上证指数跌0.82%，深证成指跌0.88%，创业板指跌0.9%，两市成交额7640.2亿元，比拟昨日降落约600亿元。从盘面上看，房地产板块逆势年夜涨，家电板块表示强势。下跌方面，证券板块领跌，医药、芯片、养殖等板块表示欠安。　　近期房地产政策不竭，地产链年夜涨。建材板块本日逆势上涨，建材ETF（159745）收涨1.86%。　　动静面上，房地产行业再迎利好。5月14日深圳市计划和天然资本局表露，2024版《深圳市建筑设计法则》将于近日正式发布，修订内容包罗备受市平易近存眷的削减室第公摊面积，有用提高得房率，室第和宿舍实施150米限高档。　　5月10日，央行称“撑持金融机构依照市场化法治化原则，连结货泉信贷供授与实体经济高质量成长的有用融资需求相适配，指导贷款公道增加、平衡投放，加强贷款增加的不变性和可延续性，连结社会融资范围、货泉供给量同经济增加和价钱程度预期方针相匹配。加鼎力度盘活存量金融资本，紧密亲密存眷资金沉淀空转等环境，增进提高资金利用效力，为经济高质量成长供给更好支持。”　　4月30日，中心政治局召开会议，提出“继续对峙因城施策，压实处所当局、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人正当权益。要连系房地产市场供求关系的新转变、人平易近大众对优良住房的新等候，兼顾研究消化存量房产和优化增量住房的政策办法，抓紧构建房地产成长新模式，增进房地产高质量成长。”后续对各地地产基建需求端撑持政策或将加快推动。另外二十届三中全会等要害会议召开期近，或提振市场风险偏好。　　建材板块由于2023年地产的低迷，事迹承压，事迹期可能会带来必然的波动风险；但下半年，专项债落地拉动基建项目开工、国务院《鞭策年夜范围装备更新和消费品以旧换新步履方案》的落地可能有望拉动建材需求。当前建材板块的机构持仓及估值均处于低位，可连结必然存眷，跟着地产利好政策或需求阶段性回暖时，可能会有阶段性反弹，感爱好的投资者可借路建材ETF（159745）掌控建材板块反弹机遇。　　港股近期反弹强势，港股通50ETF（159712）底部反弹超17%。　　港股近期表示亮眼，首要缘由可能有：1）近期日元等亚洲货泉年夜幅贬值，人平易近币汇率相对更不变，中国资产价值凸显。美元汇率强势下，海外资金增配此前延续调剂、估值较低的港股。2）4月证监会发布了5项本钱市场对港合作办法，对港政策利好频出，港股活动性改良。3）近期中美中欧互动频仍，5月5日习总书记访法，此前美国财长耶伦和德国总理舒尔茨前后访华，外资对中美关系等耽忧有所和缓。4）根基面上，海外活动性趋松+国内经济根基面改良，港股份子分母端遭到两重利好。　　后市看，海外美联储宽松的风雅向不变，活动性改良对港股估值端和风险溢价修复均组成必然利好。颠末近三年的调剂，港股的估值回暖以后仍然处于汗青中低位，具有必然的投资性价比。近期人平易近币汇率较为坚韧，中国资产的性价比凸显；加上国内经济显现边际苏醒迹象，或将带动港股份子端盈利修复，可恰当存眷港股通50ETF（159712）、港股国企ETF（159519），包罗港股科技ETF（513020）。　　黄金前期回调后近期有些许反弹，黄金基金ETF（518800）收涨0.8%，黄金股票ETF（517400）收涨0.77%。短时间来看，黄金此前上涨较多，必然水平透支部门行情，短时间可能较难直接启动下一波上涨行情。但中期看，美联储仍然有望年内开启降息，风雅向宽松+经济转动式瓜代下行对金价组成的利好趋向不变。　　风险身分方面，美国高利率情况延续、近期日本加息和退出YCC下美国金融系统的活动性风险增年夜，危机或慢慢显现。另外一方面，近期地缘政治风险事务频发，红海场面地步延续重要，市场避险情感延续升温。加上2024年全球多地域带领人选举，市场不肯定性整体可能有所上升，避险需求也为金价带来必然的中期支持。　　全球央行的购金程序仍在延续，全球“去美元化”的趋向使得黄金有望成为新一轮订价锚，中持久看黄金仍然有望具有上步履能，若呈现回调或可斟酌逢低结构黄金基金ETF（518800）。权益资产比拟商品金在上行时代可能更具弹性，风险偏好更高的小火伴也可存眷黄金股票ETF（517400）。　　芯片ETF（512760）近期有所回调，本日收跌1.54%。动静面上，上周苹果发布了搭载M4芯片的新款iPad Pro。M4芯片以第二代3纳米制程工艺打造，采取SoC架构，搭载全新最多10核的中心处置器，运算速度最高可达每秒38万亿次。而在本地时候本周三，谷歌召开2024 Google I/O年夜会，带来了多个年夜模子赋能的新产物。　　据美国半导体行业协会最新数据显示，2024年第一季度全球半导体发卖总额为1377亿美元，同比增加15.2%，环比降落5.7%，估计年内芯片市场将继续增加且全年增加率或将到达两位数。　　来历：Wind，美国半导体行业协会　　最近几年来，我国AI芯片行业遭到了史无前例的正视和撑持，国度接踵出台了《全国一体化政务年夜数据系统扶植指南》等多项政策助力AI芯片行业成长。同时，AI不竭向终端侧演进，据联想官网发布的IDC数据显示，2024年Q1联想AIPC出货量位居各品牌之首，实现了7.8%的稳健增加。全球各厂商加快推动AI利用及年夜模子迭代，将不竭赋能结构AI范畴的浩繁科技企业长线成长。　　来历：Wind，IDC，联想官网，长城证券财产金融研究院　　从芯片库存角度看，手机和PC终端厂商今朝整体库存趋于正常，光伏和传统汽车行业库存调剂仍在延续。供给端，存储芯片年夜厂产能操纵率仍在较低程度。但按照韩媒Chosun报导，三星和SK海力士打算在二季度将DRAM产能操纵率提高至100%，从而为需求周全苏醒做预备，反映需求预期正慢慢向好。　　当前消费电子行业回暖，AI带来新增需求，半导体芯片行业处于周期筑底苏醒阶段。持久来看，海外制裁影响下，国产替换依然是年夜势所趋。景气上行叠加国产替换推动，感爱好的投资者可以存眷半导体装备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）的投资机遇。　　风险提醒：投资人该当充实领会基金按期定额投资和零存整取等储蓄体例的区分。按期定额投资是指导投资人进行持久投资、平均投资本钱的一种简单易行的投资体例。可是按期定额投资其实不能规避基金投资所固有的风险，不克不及包管投资人取得收益，也不是替换储蓄的等效理财体例。不管是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险程度高于夹杂型基金、债券型基金和货泉市场基金。基金资产投资于科创板和创业板股票，会晤临因投资标的、市场轨制和买卖法则等差别带来的特有风险，提请投资者留意。板块/基金短时间涨跌幅列示仅作为文章阐发概念之辅助材料，仅供参考，不组成对基金事迹的包管。文中说起个股短时间事迹仅供参考，不组成股票保举，也不组成对基金事迹的猜测和包管。以上概念仅供参考，不组成投资建议或许诺。如需采办相干基金产物，请您存眷投资者恰当性治理相干划定、提早做好风险测评，并按照您本身的风险承受能力采办与之相匹配的风险品级的基金产物。　　基金有风险，投资需谨严。　　特约作者：国泰基金 .app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、前提单、个股雷达……送给你>>。